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中國(guó)加入WTO后成立的首家合資壽險(xiǎn)公司——中意人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中意人壽”）迎來董事長(zhǎng)的變更。
近日，根據(jù)中意人壽公告，其新一任董事長(zhǎng)由中石油集團(tuán)昆侖資本監(jiān)事會(huì)主席童天喜出任。目前，童天喜以擬任董事長(zhǎng)的身份出席了公開活動(dòng)。
需要注意的是，多年以來，中意人壽一直以投資表現(xiàn)優(yōu)異著稱，但是在2025年一季度投資業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯下滑。最新償付能力報(bào)告顯示，截至2025年一季度末，中意人壽投資收益率0.67%，綜合投資收益率為-0.1%，該兩項(xiàng)指標(biāo)與2024年一季度的1.34%和3.64%相比出現(xiàn)大幅下滑，特別是綜合投資收益率。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，中意人壽2025年一季度末凈現(xiàn)金流由2024年四季度末12.71億元降至-266.89萬元。同期，凈資產(chǎn)48億元，同比下降超過45%。
當(dāng)前行業(yè)轉(zhuǎn)型分紅險(xiǎn)的形勢(shì)下，中意人壽如何進(jìn)一步發(fā)揮產(chǎn)融結(jié)合特色，又如何進(jìn)一步平衡凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)、保費(fèi)規(guī)模之間的關(guān)系？
“石油人自己的保險(xiǎn)公司”
公開資料顯示，中意人壽成立于2002年，由中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“中石油”）和意大利忠利保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“忠利集團(tuán)”）合資組建，雙方各持股50%。2016年9月，中石油將其持有的50%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給中國(guó)石油集團(tuán)資本有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中油資本”）。
截至目前，中意人壽股東股權(quán)再未變更，一直保持至今。人事方面，中意人壽董事長(zhǎng)人選一直由中石油方面派遣，而副董事長(zhǎng)則由忠利集團(tuán)方面派遣。
近日，中意人壽發(fā)布公告稱，2025年4月15日，中意人壽召開了2025年第一次股東會(huì)，會(huì)議由董事長(zhǎng)趙雪松主持。會(huì)議審議通過了《關(guān)于童天喜先生擔(dān)任中意人壽董事長(zhǎng)的議案》。不過，截至目前，其任職資格尚待監(jiān)管部門批復(fù)。
擬任董事長(zhǎng)童天喜與趙雪松相似的是，亦擁有多年財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)。
公開資料顯示，童天喜畢業(yè)于西安石油大學(xué)，經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)碩士，在中石油體系長(zhǎng)期任職，歷任中國(guó)石油天然氣長(zhǎng)慶油田分公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)處處長(zhǎng)、中國(guó)石油天然氣長(zhǎng)慶油田分公司總會(huì)計(jì)師、中國(guó)石油天然氣油氣和新能源分公司總會(huì)計(jì)師等職。在此次履新中意人壽董事長(zhǎng)職位前，其為中石油集團(tuán)昆侖資本監(jiān)事會(huì)主席。
根據(jù)《中國(guó)石油報(bào)》報(bào)道，5月19日，新疆油田公司執(zhí)行董事、黨委書記石道涵與中意人壽董事長(zhǎng)童天喜一行座談，雙方圍繞能源產(chǎn)業(yè)與金融保險(xiǎn)服務(wù)融合發(fā)展、綠色低碳轉(zhuǎn)型、員工福利保障等方面展開深入交流。
童天喜在座談會(huì)上表示，中意人壽將充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性的特點(diǎn)，為新疆油田提供全周期金融服務(wù)，推動(dòng)雙方在能源產(chǎn)業(yè)鏈延伸、社會(huì)責(zé)任履行、員工福祉提升等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)共贏。
實(shí)際上，一直以來，中意人壽承保了中石油員工及家屬保險(xiǎn)，并公開宣稱系“石油人自己的保險(xiǎn)公司”，明確堅(jiān)守產(chǎn)業(yè)金融定位，賦能石油企業(yè)。
目前，掌管中意人壽財(cái)務(wù)和資產(chǎn)管理的核心高管均來自中石油體系。
中意人壽2025年一季度償付能力報(bào)告顯示，總經(jīng)理Low Peng Fatt（劉炳發(fā)）出自忠利集團(tuán)，全面負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)管理，分管培訓(xùn)部、人力資源部以及法律合規(guī)部。而常務(wù)副總經(jīng)理閆燁，曾供職于中油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司并擔(dān)任高管。目前，閆燁協(xié)助總經(jīng)理Low Peng Fatt（劉炳發(fā)）負(fù)責(zé)中意人壽日常經(jīng)營(yíng)管理，協(xié)助分管培訓(xùn)部、人力資源部、法律合規(guī)部。
財(cái)務(wù)總監(jiān)及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人吳立群，出自中石油，在財(cái)務(wù)管理、資金管理和股權(quán)管理等領(lǐng)域擔(dān)任重要管理職位，目前分管中意人壽信息科技部、總經(jīng)理辦公室和財(cái)務(wù)部。
董事會(huì)秘書牟漢秦，亦出自中石油，目前兼任中意人壽資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理，分管董事會(huì)辦公室、聯(lián)系審計(jì)監(jiān)督部。
不過，記者注意到，近年來中意人壽來自中石油系統(tǒng)公司的保費(fèi)收入占比在不斷下降。根據(jù)中意人壽年報(bào)披露，2021年—2024年，中意人壽從中石油及其下屬相關(guān)子公司收到的保費(fèi)分別為55.03億元、47.67億元、40.02億元、33.11億元，占當(dāng)年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入比例為29.43%、24.01%、17.13%、10.22%。另外，中意人壽每年亦向中石油方面支付保單紅利。
發(fā)展分紅險(xiǎn)or傳統(tǒng)險(xiǎn)？
從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來看，中意人壽連續(xù)多年盈利，并較早轉(zhuǎn)型分紅險(xiǎn)。2023年四季度償付能力報(bào)告中，中意人壽明確提出“推動(dòng)分紅產(chǎn)品的銷售，提高業(yè)務(wù)價(jià)值”。
多位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人告訴記者，近兩年，壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率不斷走低，包括終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)在內(nèi)的傳統(tǒng)險(xiǎn)（也稱為普通型壽險(xiǎn)）吸引力大幅下降，分紅險(xiǎn)的吸引力逐步得到提升。由于中意人壽較早布局，再加上宣傳的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率略高于其他一些壽險(xiǎn)公司，其個(gè)別分紅險(xiǎn)成為市場(chǎng)大熱產(chǎn)品，帶動(dòng)保費(fèi)收入大幅提升。
不過，自2024年10月，預(yù)定利率下降后的新產(chǎn)品銷售以來，2025年一季度，行業(yè)新單保費(fèi)出現(xiàn)下滑，中意人壽亦是如此。
行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，人身險(xiǎn)行業(yè)新單保費(fèi)較去年同期下降約1200億元，同比降幅超過20%，包括個(gè)險(xiǎn)、經(jīng)代在內(nèi)的銷售渠道均呈現(xiàn)顯著下滑態(tài)勢(shì)。
2025年一季度，中意人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入145.90億元，同比增長(zhǎng)1%；規(guī)模保費(fèi)同比增速為0.28%。
在2024年四季度償付能力報(bào)告中，中意人壽提及：“2025年有可能再次下調(diào)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率，新產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力將進(jìn)一步下降，給2025年新業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)造成影響。”
“2025年1—2月，壽險(xiǎn)行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)下降，其中，新單保費(fèi)下降超過25%，與去年下半年壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率再次下調(diào)，新產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力進(jìn)一步下降有關(guān)，公司新單業(yè)務(wù)也出現(xiàn)下降。”中意人壽在2025年一季度償付能力報(bào)告中坦言。
不過，公開資料顯示，2024年11月、12月以來，中意人壽在銀保渠道上新了多款快速回本的躉交（一次性付清保險(xiǎn)費(fèi)）傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品，帶動(dòng)該渠道保費(fèi)規(guī)模快速回升。
一家大型股份制銀行北京海淀區(qū)客戶經(jīng)理告訴記者，中意人壽在其網(wǎng)點(diǎn)銷售的一些躉交傳統(tǒng)險(xiǎn)，比分紅險(xiǎn)更受歡迎。
該客戶經(jīng)理以中意人壽一款躉交兩全保險(xiǎn)（萬能型）產(chǎn)品為例向記者介紹稱：“假設(shè)一名40歲王女士投保五年期，一次性付清10萬元，以最低保證利率計(jì)算，到了第四年年末，這個(gè)保單就能回本。到了第五年年末期滿，加上萬能賬戶里面的收益，一共能拿到11.54萬元。”
業(yè)內(nèi)人士分析稱，對(duì)于一直以來重視分紅險(xiǎn)和業(yè)務(wù)價(jià)值的中意人壽來說，在銀保渠道推動(dòng)傳統(tǒng)險(xiǎn)銷售，或許是保證現(xiàn)金流的選擇。
未來，中意人壽是將繼續(xù)降低負(fù)債端成本、堅(jiān)持大力銷售分紅險(xiǎn)，還是為了保費(fèi)規(guī)模和現(xiàn)金流銷售傳統(tǒng)險(xiǎn)，考驗(yàn)著中意人壽股東、管理層的戰(zhàn)略定力。
記者注意到，6月5日，中油資本副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理何放與忠利集團(tuán)亞洲區(qū)首席執(zhí)行官羅布·倫納德舉行會(huì)談。雙方就中意人壽業(yè)績(jī)表現(xiàn)、低利率環(huán)境下利率風(fēng)險(xiǎn)管理、未來可持續(xù)發(fā)展等方面進(jìn)行交流并交換意見。
轉(zhuǎn)型的同時(shí)，中意人壽也面臨凈資產(chǎn)、投資收益率下滑的壓力